What PNB scam teaches us? Why bills like FRDI bill are critical?

FRDI-Ministry-of-Finance-notification-to-public1-1024x776
For me, its time to push banking reforms in a bigger way; FRDI bill only one way, but we need to bring in more and more reforms; The need for a stronger resolution mechanism emerged after the 2008 global financial crisis, when governments across the globe were forced to bail out financial institutions or move them into routine bankruptcy.

Some Positives of the FRDI bill would be the fact that establishes credit resolution by monitoring financial firms and banks. This could perhaps have an impact on the current fixed deposit insurance amount which is one lakh, further increasing safety for the customers. FRDI can avoid past scenarios like the fall of Lehman Bros in the US.

The bill recognizes that financial firms are different and, hence, should be handled differently. Simply put, the new bill aims for an orderly winding up of a financial institution. It talks about setting up of a Resolution Corporation (RC) that will identify early warning signs of distress at financial institutions, including banks, non-banking financial companies, insurance companies, stock exchanges, etc.

aaa-4

Especially when institutions like internal audit system, external audit system, RBI is being failed one need a new strict mechanism. If any financial institution falls under the ‘critical’ risk category, the RC will immediately take over, while the sector regulator would continue to use its tools to resolve the crisis. The tools at the RC’s disposal will be transferring assets and liabilities to another firm, bailins, forced mergers, liquidations, or temporarily running the firm under a bridge entity.

So far, the government or Reserve Bank of India (RBI) has not been bold enough to let some banks die. Takeovers and mergers have been a taboo for RBI and since the liberalization of the banking industry in 1991, there have been only 19 takeovers. Barring a couple, all others were bailouts for struggling lenders, and not aimed at improving efficiency or extracting synergies.

It is this bail-in feature of the FRDI bill that is causing the stir amongst people who are criticizing the clause. Mainly because it is the depositor’s money that can be used by the drowning financial institution to stay afloat. In their defence, this is not a very common scenario. At the moment, the good news is that the Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC) is eligible to protect each depositor of the bank for up to a limit of one Lakh. Any amount above that does not cover the guarantee.

web_money_column

It is interesting to note that the resolution corporation will categorize financial firms under 5 categories, Low, Moderate, Material, Imminent and Critical, and will take over the firms which fall under the ‘Critical; category to resolve its issue in a year, extensions might be requested under certain requirements.

So depositors dont need to worry until their bank’s status becomes “CRITICAL”, its the framework that reviews the situation periodically and changes the status; Until the situation becoems “CRITICAL”, no depositor need to worry;

Fig-1-edited

The good news is that the government’s objective is to fully protect the interest of financial institutions and the depositors. With this intent, it is only a game of wait and watches to see what the standing committee decides and the financial limit on which the insurance is set for the Bail-in clause.

Advertisements

రాజధాని అమరావతి కధలు – 2

వుమ్మడి ఆస్తుల విభజన రెండు రాష్టాలు కూర్చొని తెల్చుకోవాల్సినవి; APSRTC , Electicity డిపార్టుమెంటు ఇలా చాల చోట్ల అస్తుల విభజన ఎప్పుడో జరిగింది; కొన్ని కోర్ట్ లో వున్నాయి; రెడ్ను రాష్ట్రాలు కలసి కూర్చుంటే అవుతాయి; ఆస్తుల విభజనకు framework ఎప్పుడో తయారు చేసి ఇచ్చింది కేంద్రము. సింపుల్ గా 52:48 అనే నిష్పత్తి ఎప్పుడో చెప్పారు, రెండు రాష్ట్రాల మంత్రుల కమిటీలు వున్నాయి డిస్కస్ చేస్తూనే వున్నారు 🙂 తెలంగాణా మెట్టు దిగదు; KCR తో కూర్చోవటానికి , KCR తో గట్టిగ మాట్లాడటానికి CBN కి వున్న ఇబ్బందులు ఆయనకు వున్నాయి 🙂 మద్యలో కేంద్రము పెద్దన్న పాత్ర వహిద్దము అంటే ఇగో లు అడ్డు వస్తున్నాయి 🙂

కేంద్ర సంస్థలు రాష్ట్రానికి కావాలంటే ముందు రాష్ట్రము భూసేకరణ చేయాలి ఎన్నిటికి భూసేకరణ చేసి ఇక్కడ పెట్టండి అని రాష్ట్రము కేంద్రానికి లేఖ రాసింది? ఒక చిన్న వుదరాహన మంగలగిరి లో NIMS పెడతాము భూమి చూపండి అని కేంద్ర ఆరోగ్య శాఖ రాష్ట్రానికి లేఖ రాస్తే భూమి ఇవ్వటానికి రాష్ట్రానికి ౩ ఏళ్ళు పట్టింది;

శంకుస్థాపన అయ్యాక మొదటి విడతగా 6 కోట్లు మంజూరు చేసి విడుదల చేసారు, మూడు ఏళ్ళు అది శిలాఫలక స్టేజి లోనే వుంది; నిన్న కాక మొన్న SEP లో స్టార్ట్ అయ్యింది ఎ ప్రాజెక్ట్ అయిన ప్రోగ్రెస్ ని బట్టే మల్లి మల్లి డబ్బులొస్తాయి మొత్తము ఇచ్చేయండి నాకేస్తాము అంటే రావు; ఆ 6 కోట్లు ఏమయ్యాయో ఎక్కడ ఖర్చు పెట్టారో లెక్కే లేదు; వచ్చిన 6కోట్ల బట్టి పనులు స్టార్ట్ చేసి బిల్ లు సబ్మిట్ చేస్తే ప్రోగ్రెస్ ని బట్టి మల్లి వస్తాయి;

హై కోర్ట్ ఎక్కడ పెడతారో పెట్టాలి అనుకుంటున్నారో మాకు చెప్పండి హై కోర్ట్ విభజన చేస్తాము అని సుప్రీం కోర్ట్ CJI ఇప్పటికి ఫలుదఫలుగా లెటర్ లు రాసి వున్నారు, ఎక్కడ పెట్టాలి అనుకుంటున్నారో చెప్పరు , ఎక్కడ పెట్టిన మల్లి పార్టీ పరముగా కొన్ని చిక్కులు; అన్ని అమరావతిలో పెడుతున్నారు అని గొడవలు మొదలు అవుతాయి, పెద్ద మనుష్యుల వోప్పందము ప్రకారము సీమ లో పెట్టాలి అనే డిమాండ్ వుంది; వీరికి అక్కడ పెట్టె ఉద్దేశ్యము లేదు; ఈ గొడవను కెలకటము  ఎందుకు అని తేల్చలేదు చాల రోజులు; డిజైన్ లు ఇంకా approve కానీ ఎ రాజధాని భవనాలకు డబ్బులిస్తారు? ఇవ్వలేదు అని తిట్టుకోవతము తప్పితే  🙂

జనాలకు తెలిసినది కొంత తెలియనిది మరి కొంత 🙂

రాజధాని అమరావతి కధలు

AP State Reorganization act లెక్క ప్రకారము కొన్ని ప్రముఖము అయినవి

1) నియోజకవర్గాల పునర్విభజన, కాని ఇదే చట్టము మరచిపోయినది ఏమిటంటే పార్లమెంట్ 2026 వరకు నియోజకవర్గాల పునర్విబహ్జన చేయకూడదు అని చెప్పింది అంటే చేయాలంటే మల్లి రాజ్యాంగ సవరణ చేయాలి అది అయ్యే పని కాదు అనే UPA అలా తిరకాసు పెట్టి పోయింది

2) విశాఖ రైల్వే జోన్ ఏర్పాటు కు సాద్యసాద్యాలు పరిసీలిస్తాము: ఇప్పటికి అదే మాట వేరే రాష్ట్రాలు వోప్పుకోవాలి అప్పుడు పరిసీలిస్తాము

౩) లోటు budget తీరుస్తాము : 2014 వరకు వున్న లోటు budget తీరుస్తాము; దానికి ౩5౦౦ కోట్లు ఆల్రెడీ ఇచ్చీసము; 2015 తరువాత మీ జల్సాలకు అప్పులు చేసుకుంటూ లోటు budget ను లచ్చ కోట్లు చేస్తే మేము ఎందుకిస్తాము, అది కూడా తీరిపోయింది అని రచ్చ.
.
4) రాష్ట్ర రాజధానికి హితోదికముగా సహాయము చెస్తాము. హితోదికముగా లోనే వుంది చిక్కు ఎంత; ఎంత ఇవ్వాలి అనే దానికి లెక్క లేదు; కానీ ఇప్పటి వరకు రాష్ట్ర రాజధానికి మేర ౩5౦౦ కోట్లు ఇచ్చ్సినట్లు కేంద్రము ఇచ్చ్సిన వాటిల్లో ౩55౦ కోట్లు రాజధాని లో అసెంబ్లీ సెక్రటేరియట్, మౌలిక సదుపాయాల కోసము ఖర్చు పెట్టినట్లు నీతి అయోగ్ కి స్వయానా రాష్ట్ర ప్రభుత్వము చెప్పింది; ఇక డిజైన్ లే approve కానీ భవనాలకు ఇంకేమి ఇస్తాము, ఇచ్చ్సింది ఖర్చు పెట్టుకున్నారు మీరే అసెంబ్లీ సచివాలయము అయిపొయింది అని చెప్పారు, ఇంకా ఏమేమి కడతారో చెప్పండి డబ్బులు పట్టుకుపొండి అనేది కేంద్ర వాదన. కానీ అన్ని కట్టేసము అని వొప్పుకుంటే ఇంకేమి కట్టాలి అనేది రాష్టము ఇబ్బంది 🙂

5 ) పోలవరం : అది కేంద్ర ప్రాజెక్ట్. కేంద్రము కడతాము అంటే మేము కడతాము అని రాష్ట్ర ప్రభుత్వము తీసుకుంది; అలా తీసుకునే టప్పుడు 2013 లెక్కల ప్రకారమే కడతాము అని తీసుకుంది మద్యలో అంచనాలు పెంచేసి 16000 కోట్ల నుండి 42౦౦౦ కోట్లు చేసేసింది; అది పోలవరం అథారిటీ approval కి పరిశీలనలో వుంది; 10 లచ్చల్లో ఇల్లు కడతా అని మేస్త్రి తీసుకొని తీరా తీఎసుకున్నక 50 లచ్చలు అవుతుంది అంటే బ్యాంకు వాడు వోప్పుకుంటాదా లేదా కట్టించుకునే వాడు వోప్పుకుంటాడ? ఈ పంచాయతి తీరేది కాదు. రాస్త్రము కడుతోది కాబట్టి నువ్వు కాంట్రాక్టర్ఖ ద్వార ఖర్చు పెట్టు బిల్ లు పెట్టు రీమ్బెర్స్స్మేంట్ తీసుకుపో అనేది లెక్క; ఇప్పటి దాక రాష్ట్రము పెట్టిన బిల్ లకు పెండింగ్ పేమెంట్ ఏమి లేదు అని కేంద్రము చెపితే రాష్ట్రము నుండి సౌండ్ లేదు అంటే వోప్పుకున్నట్లే

తూకీగా ఇవి రాజధాని అమరావతి కధలు 

నోట్ల రద్దు – ఒక సామాన్యుడి ప్రతిస్పందన :)

money_black_ds1478755735నల్ల ధనము వెలికితీత అంటే ఎక్కడో వున్న దానిని వెలికితీసి దాన్ని వైట్ చేయటము; అసలు నల్ల ధనము అంటే ఏమిటి? చలామణీలో లేని టాక్స్ కట్టని డబ్బు; నోట్ల రద్దు వళ్ళ చలామణీలో లేని డబ్బు చాల వచ్చి బ్యాంకు లలో చేరింది;’ అల చేసేలా పరిస్థితులు వచ్చాయి; నీ దగ్గర వున్న నోట్ చెల్లదు అంటే అందరు భయ పడి వచ్చి బ్యాంకు లో వేసారు; యా లెక్క ఇప్పుడు RBI ప్రభుత్వము వద్ద వుంది; దాదాపు లక్ష మంది వారు అంతకు ముంది కట్టిన టాక్స్ కి వాళ్ళు చేసిన డిపాజిట్ ల మద్య చాల తేడా వుంది వచ్చి ఎక్స్ప్లెయిన్ చేయండి అని నోటీసు లు అందుకున్నారు; వాళ్ళు వెళ్లి వాళ్ళు చేసిన డిపాజిట్ కి టాక్స్ ఎందుకు క్జట్టలేదు, అసలు టాక్స్ కట్తల వద్ద అనేది లెక్క చెప్పాలి; అంతకు ముందు ఎక్కడెక్కడో దాచిన డబ్బు తెచ్చి బ్యాంకు లలో డిపాజిట్ చేసిన 2.5 లక్షల దొంగ కంపెనీలను ఆల్రెడీ కనిపెట్టి వారి ఎకౌంటు లను రద్దు చేసి ఆ డబ్బు ప్రభుత్వము స్వాధీనము చేసుకుంది; ఇదొక ప్రాసెస్, ఒక రోజులో అవదు ఒక ఏడాదిలో అవదు;

2016_11$largeimg228_Nov_2016_105057770

నిజమే నోట్ల రద్దు టైం లో కొంత మంది వేరే మార్గాల ద్వార నోట్ లు మార్చుకున్నారు బినామి ఆస్తులు, బంగారం కొన్నారు; రేపొద్దున బినామీ ప్రాపర్టీ ఆక్ట్ తెచ్చి ప్రతి ప్రాపర్టీ కి అదార్ లింక్ చేయండి, తద్వార మీ టాక్స్ ప్రొఫైల్ కనుక్కొని మీరు నిజముగా ఆ ఇల్లు సక్రమము గానే సంపాదించారా లేదా దానికి టాక్స్ కట్టరా లేదా అనే స్క్రూటినీ మొదలవుతుంది. బంగారము మీద కూడా; కస్టపడి కొనుక్కొని కరెక్ట్ లెక్కల ద్వార టాక్స్ కట్టి కొనుకున్న వాటికి వాడికి ఈ రోజు భయము లేదు;’ దొంగ సోమ్ముకే దొంగ సొమ్ము వున్న వారికే ఈ భయము అంత 🙂 ఆయన్ని తెచ్చి కుర్చోపెట్టింది అందుకేగా? చేస్తా చేయి అని కుర్చోపెట్టారు, చేస్తా అంటే మల్లి భయమెందుకు?

benami-1024x636

Benami-Property-Holders-Should-Watch-Out-Business-Standard-03-Aug-2016

భారత దేశములో చాల మంది నల్ల ధనము వెలికి తీస్తము అంటే నల్లధనము వున్నోరికి చొక్కా పట్టుకొని జైలు లో పడేస్తారు అనుకున్నారు; అల చేయాలంటే మన దేశములోనే జైలు లు సరిపోవు; నల్ల ధనము వెలికితీత అంటే టాక్స్ కట్టని disclose చేయని ధనము ప్రాపర్టీ గోల్డ్ కి ముక్కు పిండి టాక్స్ వసులు చేయటము ; 🙂 మల్లి అల జరగడ్డు అని వార్నింగ్ ఇవ్వటము, మల్లి చేస్తే మల్లి అదే చర్య; 🙂 అదొక ప్రాసెస్.   ఎన్ని సార్లు నోట్ల కట్టలు ఇంట్లో పెట్టుకుంటారు? 😀 మల్లి ఎప్పుడో “మిత్రో” అని తప్పదు మల్లి 😀

CxYkIqeUAAAQz0o

The Managing Leader vs the Coaching Leader!

Blog-Managing_vs_Coaching_63315415In Hindu mythology there are two great epics. One is called Ramayan and other is called Mahabharata. The centre story of both these books is around victory of good on evil. In one story Lord Ram leads his army to defeat Ravana in his land, While in the second Lord Krishna oversees Pandavas defeat Kauravas in the battle at Kurushektra.

In Ramayan, Lord Ram is the best yodhaa of his side. He leads his army from the front. Strategizes & directs different people to do things which will meet the objectives. His people are happy to follow orders & want to get all the appreciation for being the best executors. Lord Ram set direction & also tells people what to do during difficult times. Ultimately they won the war & the final outcome was achieved.

On the other hand Lord Krishna told Arjuna, I won’t fight the battle. I won’t pick up any weapon; I would only be there on ur chariot as a charioteer. And he did what he said. He never picked up the weapon & he never fought. Still, Pandavas won the war & final outcome was achieved.

ramkrishnaSo, what was different? It was their managerial style & it was also the type of people who were being lead.

Lord Ram was leading an army of ‘MONKEYS’ who were not skilled fighters & they were looking for direction. While on other hand,

Lord Krishna was leading Arjuna who was one of the best archer of his time. While Lord Ram’s role was to show it & lead from the front. Krishna played the role of a coach whose job was to remove cobwebs from his protégée’s mind. Krishna couldn’t teach Arjuna archery but he could definitely help him see things from a very different perspective.

Here are some of the basic differences in two styles:
Lord Ram : A skilled warrior, lead monkeys, was emotional, gave precise roles & instructions, motivated the army to fight for his cause

Lord Krishna : works with best the professionals, provides strategic clarity, allows team members to take lead, fights for the cause of the team, did not depict his true emotions

Motive:

  1. Look at ur team/family & reflect what type of leader/parent u are, One who keeps answering/solving problems for people/kids Or Who asks relevant questions from their people/kids so that they can find their own solution.
  2. Are u someone who tells/directs all the time Or Someone who clarifies doubts & allows their people/kids to find their own ways.
  3. Are u someone who has monkeys in the team & the way u deal with it Or u have the brightest experts in their area getting stuck with issues?
  4. Younger generation doesn’t want you to tell or show how things are done, they want to know the meaning of their task and how it makes a difference in this world.
  5. They are Arjuna’s who don’t necessarily seek more skill/knowledge but they need someone to clarify the cobwebs in their mind, if u still apply Lord Ram’s style on them, u are bound to fail as a manager.
  6. On the other hand if there are people who aren’t skilled enough but rely on ur expertise to sail u through Lord Ram’s style is appropriate.

Isn’t it good for us to reflect & think what managerial style will bring the best result for u and ur team/family ? Is it Lord Ram or Lord Krishna?

The Managing Leader vs the Coaching Leader? 🙂

Agile Fatigue

In long running Agile projects there are observations that the productivity of the team(s) come down as they burnout. In the (bad) old waterfall days projects had ramp up and ramp down time which gave developers and team members some breathers but in the (good) new Agile days its sprint after sprint relentless teams hardly get time to catch a breath.

Agile Fatigue is more worse when you work with not so matured product owners, product management teams who thinks development teams as run machines and expect them to deliver sprints day in, day out without a break.

Some of the symptoms of Agile Fatigue includes user stories that drag from sprint to sprint, user stories that are too big or broken down inappropriately, lack of or improper use of epics, and QA/Test organizations falling behind because they are handed too much functionality all at once. Don’t let the team con you into waiting ‘until the next big function’ because it’s ‘too much trouble/delay/work’ to fix the problem immediately.

To help the teams overcome Agile fatigue , some of the industry practiced best practices are

  1. Ensuring the backlog is “just good enough” : Don’t waste time perfecting a list of product features or tasks that, by the nature of agile, is going to change over time. Start with an imperfect and still well defined backlog and transparent communication to keep anxiety and fatigue from building and know that the grooming and retrospectives will mature the backlog quickly and continue over time.
  2. Learning & Innovation Sprint: Make every 5th or 7th sprint lean and learn and innovate, in the sprint the team took fewer story points and committed to learning a new technology/trick , this kept the teams ticking.
  3. Plan hardening sprints : Give tech debt ownership to development teams and ensure we had planned hardening sprints where the team took care of upgrading frameworks/libraries, clearing technology backlog, refactoring quick and dirty hacks , fixing defects, fixing performance issues that piled up over a period etc.  This often gave the team a sense of technical ownership.
  4. Encourage and make Automation part of Sprints: Identify repetitive manual tasks as part of retrospectives and add stories to automate them. This keeps the Enthusiasm moving across the teams.
  5. Team Building/Reset Day – A fun day where the team creates working agreements/charters, builds trust and has fun. It is essential all teams do this as setting expectations when times are good will see you through the times when they are not.  Money in the bank so to speak.
  6. Sprint Retrospective Action items Folow UPs: Over a period, sprint teams gets bored and lose interest as they feel there are no takers to the action items discussed in the Sprint Retrospective meetings. Especially for long running sprint teams , this is more evident. Teams actually improve more often and quicker due to heightened transparency on Retro action items. Having the support from the Product Owner, Business Owners is very important, because it gives a clear sign that whatever the team agrees to improve upon is really important and should be solved!.

A more Optimistic CAN-DO Attitude without understanding the reality is more dangerous than a more practically approached attitude understanding and balancing the reality and yields more results 🙂

5 Biggest challenges of Startups

download (1)

1) Patience, perseverance, Passion: Like any success story, Startup Success story comes with lot of ups and downs. Most businesses that ultimately succeed are the ones where the entrepreneurs had the grit, determination, patience and perseverance to succeed. Learning from their own mistakes and Preserving with patience is the key to success. All businesses go through ups and downs, and almost all businesses and teams will have a number of challenging times. this is where the term Passion is very important, if founders doesn’t have passion to succeed, the Entrepreneurship becomes just a routine work which may not give instant success.

2)  Understand Limitations and Learn to say No : The most important word an entrepreneur needs to learn No ! Entrepreneurs are usually very confident and optimistic. Because they are willing to take on the world, they usually end up trying to do too many things at one time. This often leads to disaster, as they over-stretch themselves, and run out of money before being able to accomplish anything. Yes, it’s fine to dream big, but you need to focus on doing just one thing well at one time. You can grow over time, but don’t end up choking because you bit off more than you can chew!

3) When to raise funds? Start-Up companies need to learn when to be self-funded and when you go for much bigger investment. Many founders are obsessed about raising as much money as possible all at once because well, if you do raise a big war chest, then that’s one less problem you need to worry about. However, with a large amount of money come several potential problems. With more money usually come more investment terms and more due diligence. It is probably a fair statement to say that the more money involved, the more control provisions an investor will want as well as more diligence to make sure that their money isn’t going to be misused.

Best thing  is raise as much as you can but understanding your monthly cash burn and map out your company’s important timelines and the cash you will realistically require to achieve them. Then have an engaging conversation with your potential investors as to how much they think you need based on their experience. As a rule of thumb, try and raise enough money so that you have time to go fund raising after you’ve accomplished your next key milestone(s).

4) Process Awareness: Most of the times, Start Ups thinks a process is not required for a startup because they think we are startup; there may be a debate how much process is required for a startup company, there should be enough processes defined at every stage. They just need to balance process with innovation. Companies that insist on building a world-class infrastructure before shipping a product are doomed to “achieve failure,” because they’re starved of feedback for too long. On the other hand, companies that take a “just do it” attitude without any process at all are also taking a major gamble.

Finding the right balance requires an understanding of the fundamental feedback loop that powers all startups. It begins with an idea, which is translated into a product via the “build stage.”  Once the product evolves, you need a strong process. Adapting a process to this ever-changing reality requires a commitment to continuous improvement and incremental investment, Process can never be an overhead, more over it helps the people, companies to transform at the right time in the right way

5) Find a mentor, have a business plan in Place: Most starts ups starts with one or two co-founders who thinks they are experts in their own area where they are coming with a product; but sometimes what you think may not be right for the market or there might be various other work flows you may not be aware of; One way to set your startup off on the right path is to write a good business plan.  Do a right market research, what market needs may not be what exactly you have in mind, so find a mentor and have a perfect business plan in place. Using this market research, create your plan of attack and decide what you want to accomplish with your new business. Determine goals and milestones, and what steps you need to make it to those milestones. Its easy to carry away by thinking what I have in mind is what the market needs and if you don’t take market feedback as early as possible into the product development, its becomes too difficult to realize the plan needs some changes which can introduce more challenges like the money will get exhausted, the business plans need considerable changes thus introduced too many challenges, risks into the cycle which sometimes becomes the first and foremost failure for a startup idea.

Even with the combined expertise of you and your co-founder, a mentor can provide deep industry insight and wisdom to help you navigate some of the challenges that come your way.